Как правильно считать EBITDA

EBITDA — один из ключевых показателей финансовой эффективности компании, показывающий прибыль до учета налогов, процентов и амортизации. В статье мы разберем, что означает эта аббревиатура, зачем инвесторы и руководители обращают на нее внимание и как правильно рассчитать показатель, чтобы оценить реальное состояние бизнеса.

Что такое EBITDA

EBITDA — это показатель прибыли, которую компания получает до вычета налогов, процентов по кредитам и амортизации своих активов. Сокращение происходит от английской фразы «Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization», что переводится как «прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации».

Проще говоря, EBITDA — это «грязная прибыль» компании, то есть доход до вычета налогов, процентов и амортизации. Она показывает, приносит ли бизнес деньги без учета долгов и износа активов.

Что значит для бизнеса отрицательная EBITDA

Если показатель EBITDA отрицательный, это значит, что каждая проданная единица продукции или оказанная услуга приносит убыток, а компания не может выполнять свои обязательства перед кредиторами.

Таким образом становится понятно, что доходов не хватает даже на покрытие операционных расходов. Причины, по которым это может происходить заключаются в следующем: 

• высокая себестоимость;

• лишние или неэффективные расходы;

• снижение выручки;

• запуск бизнеса или ярко выраженная сезонность.

Если чистая прибыль в минусе, но EBITDA положительна, ситуация еще контролируема. А если минус именно в EBITDA — бизнесу не хватает операционного заработка для выполнения обязательств.

Кому важен показатель EBITDA

Банкам. Показатель помогает кредитным организациям оценить финансовую устойчивость компании и принять обоснованное решение о кредитовании. С его помощью банки могут:

• определить, стоит ли предоставлять кредит;

• рассчитать максимально допустимый объем финансирования;

• выбрать оптимальные условия займа;

• тем самым снизить финансовые риски.

Бизнесменам. EBITDA — это важный инструмент для понимания финансового состояния компании. С ее помощью предприниматели могут:

• оценить доходность бизнеса и сравнивать показатели с конкурентами;

• принимать решения о выплате дивидендов и оптимизации расходов;

• выбирать надежных партнеров для совместных проектов.

Кроме того, показатель особенно полезен при планировании новых кредитов: он позволяет понять, насколько компания готова справляться с долговой нагрузкой и выполнять обязательства перед кредиторами.

Инвесторам. EBITDA помогает оценивать прибыльность компании и ее привлекательность на финансовом рынке. С помощью этого показателя можно:

• определить, в какую компанию выгодно инвестировать;

• сравнить несколько бизнесов перед покупкой;

• выбрать вариант с минимальной закредитованностью;

• найти бизнес с высокой скоростью окупаемости.

Где взять данные для расчета EBITDA

EBITDA — это расчетный показатель, его нет напрямую в балансе или отчете о финансовых результатах. Но в отчетности можно найти все данные, необходимые для вычисления. 

Если использовать формулу через чистую прибыль, понадобятся:

• отчет о финансовых результатах: из него берут чистую прибыль, налог на прибыль и проценты к уплате (строки 2400, 2410 и 2330);

• пояснения к бухгалтерскому балансу и ОФР: амортизационные отчисления находятся в строке 5640 раздела 6.

Где найти отчетность конкурентов или других компаний:

• на сайте самой компании;

• на специальных ресурсах, например, на сайте ФНС.

Если вы не уверены, как рассчитать EBITDA в 1С, специалисты Scloud проконсультируют вас. Это позволит быстро получать точные показатели и контролировать финансы компании без ошибок.

Как рассчитать EBITDA

Для международной финансовой отчетности формула сложнее, учитываются внереализационные доходы и расходы, проценты и переоценка активов. Для малого бизнеса достаточно использовать расчет по российским стандартам бухучета.

Через чистую прибыль. Наиболее распространенный способ расчета EBITDA — через чистую прибыль компании:

Чистая прибыль + Налог на прибыль + % по кредитам + Амортизация = EBITDA 

Эта формула позволяет оценить доходность компании до учета налогов, долговых обязательств и износа активов.

Через выручку. Также EBITDA можно рассчитать через выручку. Этот способ удобен, если под рукой есть данные по выручке, себестоимости и расходам: 

Выручка − Себестоимость − Операционные расходы = EBITDA

Итоги 

EBITDA — один из ключевых показателей, позволяющий понять реальную прибыльность компании и оценить ее финансовое состояние без учета налогов, долгов и амортизации. Этот инструмент полезен не только руководителям и владельцам бизнеса, но и инвесторам, кредитным организациям и аналитикам.